美光科技2026年9月30日发布2026财年第四季度与全年业绩，并在电话会中谈及Physical AI。管理层称L4及以上自动驾驶汽车内存容量通常超过200GB、存储达数TB；人形机器人预计有与之相当的内存与存储需求。随着台数与单机含量上升，Physical AI有望在本十年末成为存储需求的重要驱动力；已有多家Physical AI客户在样品验证下一代产品。当季营收约542.3亿美元，GAAP稀释每股收益约32.87美元。 芯片厂比整机厂更早把“人形”写进需求曲线。美光科技（Nasdaq: MU）于2026年9月30日发布2026财年第四季度及全年业绩（财季截止9月3日），并在业绩说明中把自动驾驶与人形机器人一并归入Physical AI。官方新闻稿给出当季营收约542.3亿美元，GAAP净利润约377.0亿美元、稀释每股收益约32.87美元；非GAAP稀释每股收益约33.42美元。 与人形直接相关的口径来自管理层对Physical AI的表述（电话会转写与多家财经媒体核对）：自动驾驶是Physical AI的首个大规模部署，未来将延伸到人形机器人及其他智能自主系统；L4及以上车型内存含量通常超过200GB，存储达数TB，较当今L2+/L3半自动驾驶高出一个数量级以上；人形机器人预计具有与自动驾驶相当的内存与存储需求。美光称，随着台数与单机含量上升，Physical AI有望在本十年末成为存储需求的重要驱动力，且已… 不要把展望写成出货承诺。上述200GB/数TB是对标车规含量的产业侧估计，不是某一台公开BOM；新闻稿本身以财务与资本开支为主，人形句出现在战略展望。同期公司还强调数据中心与HBM等既有主引擎，并提示日历年2027–2028供需可能更紧。读这篇的正确姿势，是把它当作供应链温度计，而不是某一家人形整机的参数表。 封面使用本轮原创插图。对本站读者，后续更有信息量的是美光是否在后续季报披露Physical AI收入切片、以及整机厂是否公开单机DRAM/NAND配置——而不是把“可比L4”直接换算成明年全球人形出货必然引爆存储短缺。
